חסרונות משכנתא הפוכה – נקודות חשובות לקבלת ההחלטה
חשוב להכיר מהם חסרונות משכנתא הפוכה. לדעת איך להתמודד איתם ולהבין שהחסרונות מתגמדים לעומת היתרונות הרבים שלה
לקביעת שיחת ייעוץ טלפונית ראשונית
ללא עלות !!!
עודכן לאחרונה:
מהי משכנתא הפוכה בשתי שורות
אם הגעת לדף זה אני מניח שהעקרונות של הלוואה לגיל השלישי מוכרים לך.
מדובר בהלוואה לבני 55 ומעלה כנגד נכס המגורים עד 50% משווי הבית בתנאי החזר נוחים.
יש אפשרות אפילו לא לשלם החזר חודשי בכלל.
שלא תבינו אותי בצורה שגוייה
לדעתי משכנתא הפוכה זה פיתרון מצוין, עם הרבה מאוד יתרונות.
המוצר הזה פתר בעיות כלכליות להרבה מאוד לקוחות שלי
ריבית משכנתא הפוכה היא לא חיסרון של משכנתא הפוכה
(למעשה היא לא גבוהה)
כדאי כבר עכשיו בתחילת המאמר להפריח את אחד המיתוסים והפחדים הגדולים ביותר
הפחידו אותך שהריבית של משכנתא הפוכה גבוהה, למעשה זה לא כך, כמו תמיד צריך שההשוואה תיהיה נכונה, או כמו שאומרים להשוות תפוחים לתפוחים
כאשר משווים ריבית של הלוואה בנקאית רגילה או אפילו משכנתא לכל מטרה לריבית משכנתא הפוכה מתגלה העובדה שריבית משכנתא הפוכה אינה גבוהה
ריבית משכנתא הפוכה אינה בהכרח סיכון – מציע לך לקרוא את המאמר שכתבתי על הנושא
רוצים להתייעץ בלקיחת משכנתא הפוכה? דברו איתי
חסרונות משכנתא הפוכה
1
מנגנון ריבית דריבית לאורך שנים היא חיסרון של משכנתא הפוכה
משכנתא לגיל השלישי מציעה גמישות רבה בתשלומים החודשיים. ישנן מספר אפשרויות תשלום:
1. תשלום רגיל: ניתן לשלם כמו בהלוואה רגילה, עם תשלום חודשי הכולל קרן וריבית (כמו בלוח שפיצר). במקרה זה, יתרת ההלוואה יורדת מדי חודש והריבית אינה נצברת כריבית דריבית.
2. הלוואת בלון: אם בוחרים לא לשלם כלל במהלך תקופת ההלוואה, זוהי הלוואת בלון. במקרה זה, הריבית נצברת כריבית דריבית, מה שמגדיל משמעותית את יתרת החוב לאורך זמן.
3. תשלום חלקי: ניתן לבחור לשלם סכום חודשי כלשהו בין שתי האפשרויות הקודמות. גובה התשלום ישפיע על קצב צבירת החוב.
חשוב להבין שככל שהתשלום החודשי נמוך יותר, כך יתרת החוב תגדל מהר יותר לאורך זמן בשל הצטברות הריבית. הבחירה בין האפשרויות תלויה ביכולת הכלכלית ובצרכים האישיים של הלווים.
דוגמא חישובית:
נבחן הלוואה של 400,000 ₪ בריבית של 5% לתקופה של 20 שנה. במספר מסלולים
1. הלוואה רגילה (לוח שפיצר):
– תשלום חודשי: 2,684 ₪
– סך תשלומי ריבית לאורך 20 שנה: 244,000 ₪
– סך כל התשלומים: 400,000 ₪ (קרן) + 244,000 ₪ (ריבית) = 644,000 ₪
הסבר: בשיטה זו, התשלום החודשי קבוע ומכסה גם קרן וגם ריבית. יתרת ההלוואה יורדת בהדרגה.
2. הלוואת בלון (ללא תשלומים חודשיים):
– אין תשלומים במהלך 20 השנים
– יתרת החוב לאחר 20 שנה: כ-1,130,000 ₪
מורכב מ: 400,000 ₪ (קרן מקורית) + 730,000 ₪ (ריבית שהצטברה)
הסבר: כאן הריבית מצטברת על הקרן ועל הריבית שכבר הצטברה (ריבית דריבית), מה שמביא לגידול משמעותי בחוב.
3. תשלום חלקי:
– תשלום חודשי: 1,700 ₪
– יתרת החוב לאחר 20 שנה: כ-800,000 ₪
הסבר: תשלום זה נמוך מהריבית החודשית, ולכן החוב עדיין גדל, אך בקצב איטי יותר מהלוואת בלון מלאה.
מסקנות:
1. ככל שהתשלום החודשי נמוך יותר, כך יתרת החוב בסוף התקופה תהיה גבוהה יותר.
2. הלוואת בלון מביאה לגידול משמעותי בחוב עקב ריבית דריבית.
3. תשלום חלקי מאפשר גמישות, אך עדיין מביא לגידול בחוב אם הוא נמוך מסכום הריבית החודשית.
4. חשוב לשקול את היכולת הכלכלית העתידית ואת הצרכים האישיים בבחירת מסלול ההלוואה.
מה כן אפשר לעשות?
כיצד אפשר להתמודד עם השפעת הלוואת בלון?
האם כדאי לקחת משכנתא הפוכה
האם כדאי לקחת משכנתא הפוכה? זו שאלה שמעסיקה רבים מבני הגיל השלישי.
התשובה תלויה במספר גורמים חשובים שצריך לקחת בחשבון.
קודם כל, חשוב להבין שמדובר בכלי פיננסי שמאפשר לכם ליהנות מהכסף שצברתם בקירות הבית, בלי למכור אותו ובלי לעזוב אותו.
השאלה האם כדאי לקחת משכנתא הפוכה מקבלת משנה תוקף כשמסתכלים על המצב הכלכלי שלכם. אם אתם מרגישים שקשה לכם לסגור את החודש, או שאתם רוצים לעזור לילדים לקנות דירה, או שאתם חושבים על מעבר לדיור מוגן – זה יכול להיות פתרון מצוין.
היתרון הגדול הוא שאתם יכולים להישאר בבית שלכם כל החיים, והכסף שתקבלו יכול לשמש אתכם לכל מטרה. אבל לפני שמחליטים האם כדאי לקחת משכנתא הפוכה, חשוב להבין את ההשלכות. אם אתם צעירים יחסית (סביב גיל 60), כדאי לשקול היטב את העיתוי כי הסכום שתוכלו לקבל יהיה נמוך יותר. חשוב גם לזכור שהריבית מצטברת לאורך השנים, במיוחד אם בוחרים במסלול בלון בו לא משלמים החזרים חודשיים. מומלץ להיפגש עם יועץ משכנתאות עצמאי שיוכל לעזור לכם להבין אם זה הפתרון הנכון עבורכם.
2
לקיחת הלוואה בגיל "צעיר" יכולה להיות חיסרון של משכנתא הפוכה
לקיחת משכנתא למבוגרים מאפשרות גמישות משמעותית בהחזרים החודשיים.
כיום, אפשר לקחת הלוואה כזו כבר מגיל 55, בניגוד לעבר כשהגיל המינימלי עמד על 65.
גיל הלווה בעת נטילת ההלוואה משפיע על אורך תקופת ההחזר.
לווים בטווח הגילאים 55-65 עשויים לזכות בתקופת החזר ארוכה יותר בהשוואה ללווים בשנות ה-80 לחייהם.
אם קיימת בידיכם תכנית ברורה לפירעון ההלוואה תוך מספר שנים, זוהי אפשרות מועדפת. ניתן לבחור במסלול החזרים חודשיים סטנדרטי, הכולל תשלומי קרן וריבית (בדומה ללוח שפיצר), כך שיתרת החוב פוחתת מדי חודש. באופן זה, נמנעת הצטברות של ריבית דריבית.
בחירה במסלול ללא תשלומים כלל מהווה הלוואת בלון. במסלול זה, הריבית מצטברת בצורת ריבית דריבית, מה שעלול להביא לגידול ניכר בהיקף החוב לאורך זמן.
דוגמא המספרית:
נניח הלוואה של 400,000 ₪ לצורך מימון דיור מוגן בריבית שנתית של 5% לתקופה של 20 שנה. נבחן שלושה מסלולים:
1. הלוואה רגילה (לוח שפיצר): החזר חודשי: 2,640 ₪,סך כל התשלומים לאחר 20 שנה: 633,600 ₪,מתוכם, תשלומי ריבית: 233,600 ₪
2. הלוואת בלון (ללא תשלומים חודשיים):אין תשלומים חודשיים, יתרת החוב לאחר 20 שנה: 1,061,000 ₪,מתוכם, תשלומי ריבית: 661,000 ₪
3. גרייס חלקי (תשלום של 1,700 ₪ בחודש):יתרת החוב לאחר 20 שנה: כ-400,000 ₪,סך התשלומים לאחר 20 שנה: 400,000 ₪
הדוגמא ביקשה להמחיש את ההבדלים בין מסלולי החזר שונים במשכנתא לגיל השלישי, ולהדגיש את ההשלכות של כל מסלול על החוב הסופי ועל התשלומים לאורך זמן.
מסקנות עיקריות מהדוגמא:
1. השפעת מסלול ההחזר: בחירת המסלול משנה דרמטית את העלות הסופית של ההלוואה. הלוואת בלון מגדילה את החוב פי 2.5 תוך 20 שנה, בעוד הלוואה רגילה מחזירה את החוב במלואו.
2. מחיר הגמישות: גמישות בתשלומים מגיעה עם עלות. תשלומים נמוכים יותר מובילים לעלות כוללת גבוהה יותר לאורך זמן. גם בגרייס חלקי, החוב כמעט ולא קטן לאחר 20 שנה.
3. חשיבות התכנון ארוך טווח: החלטות היום משפיעות משמעותית על המצב הפיננסי בעתיד. חיוני לתכנן בקפידה, תוך התחשבות בהכנסות עתידיות ואפשרויות פירעון החוב.
חשוב לזכור כי הדוגמא מניחה ריבית קבועה ואינה מתחשבת באינפלציה או שינויים בשוק. בפועל, תנאי ההלוואה עשויים להשתנות,
מה כן אפשר לעשות?
כיצד להתמודד עם הסיכון של משכנתא פנסיונית בשלב מוקדם יחסית בפרישה?
מאוד מומלץ לקחת משכנתא כזו עם יועץ משכנתאות עצמאי כי הוא אובייקטיבי ודואג רק לכם . יועץ משכנתאות פרטי יוכל לבדוק חלופות שונות.
אם הלווים הם צעירים יחסית אני בודק אם יש פתרונות אחרים למימון מלבד הלוואה לבני 60 ומעלה למשל לקיחת משכנתא או הלוואה .
צריך לבדוק יכולת החזר ועריכת ביטוח חיים לכן במקרים רבים זו זו חלופה אפשרית למשכנתא פנסיונית
היתרון במשכנתא שיתרת החוב יורדת החל המתשלום הראשון
אם הלווים עדיין עובדים ויש יכולת החזר, הפתרון של משכנתא כזו יכול בהחלט להוות חלופה
אפשר לבקש לשלם תשלום חודשי שלפחות יכסה את הריבית בהלוואה.
בקיצור, יש פתרונות רבים.
3
סכנה של משכנתא הפוכה יצירת סיכסוכים בתוך המשפחה
נושא הירושה וחלוקת הנכסים בין ילדים הוא עניין רגיש, במיוחד כאשר מדובר בלקיחת הלוואה משמעותית בגיל מבוגר.
אחת הסוגיות המורכבות מתעוררת כאשר הורים מבקשים לסייע לאחד מילדיהם, למשל ברכישת דירה, בעוד שאר הילדים כבר מסודרים.
עזרה כזו עלולה לעורר מחלוקת משפחתית, בפרט כאשר היורשים הם אלה שעשויים להידרש להחזיר את ההלוואה לאחר פטירת ההורים.
כדי להתמודד עם מצב זה, מוסדות פיננסיים רבים דורשים מהיורשים לחתום על הצהרה המאשרת את ידיעתם על ההלוואה שההורים עומדים ליטול. חשוב לציין כי אין צורך בהסכמת הילדים לעצם לקיחת ההלוואה; המטרה היא רק לוודא שהם מודעים לכך, למניעת הפתעות לא נעימות בעתיד.
ליורשים ניתנת שנה מיום פטירת ההורים להחליט כיצד לנהוג ביתרת ההלוואה. זמן זה מאפשר להם להתארגן ולתכנן את צעדיהם.
חשוב להבין את הרגישות סביב הנושא: הילדים מודעים לכך שבעוד מספר שנים הדירה תעבור לבעלותם, ולכן עשויה להיות התנגדות טבעית ללקיחת הלוואה שתפחית את ערכו הנקי של הנכס לאחר מכירה.
בסופו של דבר, תקשורת פתוחה והוגנת בין כל חברי המשפחה היא המפתח לניהול מצב רגיש זה, תוך שמירה על יחסים משפחתיים תקינים ועל האינטרסים הכלכליים של כל הצדדים.
מה כן אפשר לעשות?
כיצד אפשר להתמודד עם החשש לסיכסוכים משפחתיים על הכסף?
- לקיחת משכנתא הפוכה יכולה דווקא להסדיר נושאים כספיים בעוד ההורים בחיים. זו הזדמנות טובה לשים את כל הנושא הכספי על השולחן ולארגן את הנכסים והירושה בקווים כלליים .
- משכנתא פנסיונית היא אפשרות מצויינת להורים המבוגרים לעזור לילדיהם בשלבים בהם הם הכי צריכים עזרה כמו בקניית דירה וכ'.זו אפשרות לעזור לעזור לילדים בעודם בחיים ולראות כיצד הילדים נהנים מהכסף
- יועץ משכנתאות מנוסה יוכל להסביר לילדים את המשמעות הכלכלית ולהקטין את חוסר הודאות בלקיחת משכנתא הפוכה לצעירים
4
חיסרון של משכנתא הפוכה היא שסכום הכסף שניתן לקבל נמוך ולא מספיק
סכום הכסף שתוכלו לקבל תלוי בגיל שלכם וגם בשווי הנכס
אפשר לקחת משכנתא פנסיונית מגיל 55 אבל שיעור ההלוואה נמוך, כ 15% משווי הבית.
במשכנתא רגילה אפשר לקבל מהבנק עד 50% משווי הדירה
זה הבדל גדול!
נניח הבית שווה 2 מ' אז בגיל 55 תוכלו לקבל עד 300 אלף שקל ( במידה ואין משכנתא על הנכס)
לא תמיד סכום זה מספיק כהון עצמי או יש צורך להסיע למספר ילדים
בגיל 80 אפשר לקחת עד 40% משווי הדירה אבל אז לא בטוח כמה הילדים יצטרכו עזרה
מה כן אפשר לעשות?
איך אפשר להתמודד כשסכום ההלוואה לא מספיק?
- דחיית לקיחת המשכנתא ההפוכה: ככל שגילכם מתקדם, כך גדל שיעור ההלוואה שתוכלו לקבל.
בהתאם לטבלת משכנתא הפוכה.לכן, אם אפשר, שקלו לדחות את לקיחת המשכנתא ההפוכה למועד מאוחר יותר. בינתיים, נסו להסתדר עם מקורות הכנסה אחרים או חסכונות קיימים. כך, כשתגיעו לגיל מבוגר יותר, תוכלו לקבל סכום גבוה יותר מהנכס. - שילוב מקורות מימון נוספים: במקום להסתמך אך ורק על המשכנתא ההפוכה, שקלו לשלב אותה עם מקורות מימון אחרים. למשל, ניתן לבדוק אפשרות למשוך כספים מקרנות פנסיה, קופות גמל או תוכניות חיסכון אחרות. שילוב זה יכול להגדיל את הסכום הכולל העומד לרשותכם, מבלי להסתמך רק על המשכנתא ההפוכה.
- אם יש יכולת החזר כדאי לשקול תוספת למשכנתא קיימת או לקיחת משכנתא רגילה. אמנם יהיה החזר חודשי אבל ניתן להמתין עד ששיעור המימון יגדל עוד כמה שנים
5
לא ניתן לקחת עוד הלוואה בשיעבוד הנכס לאחר שנלקחה משכנתא הפוכה
אחד החסרונות העיקריים של משכנתא הפוכה שלא ניתן לקבל עוד הלוואה או משכנתא מגוף פיננסי אחר
אי אפשר לקחת משכנתא בדרגה שנייה
זה קריטי בעיקר כאשר הדירה בשווי גבוהה, ובלי משכנתא כזו אפשר היה לשעבד את הנכס עד 50% ולהשתמש בכסף לכל מטרה
כשלוקחים משכנתא לגיל השלישי המצב שונה
נניח הורים בני 55 רוצים לעזור לילד שלהם בקניית דירה
הבית שווה 3.5 מ' שקל והם יכולים לקחת רק 15% שזה כ 525 אלף ₪ אשר מהווים הון עצמי לרכישת הדירה.
ניתן לקחת הלוואה של 1.575 מ' וכך יש תקציב של כ 2.1 מ' לקניית דירה
אם לזוג הצעיר יש הון עצמי תקציב הדירה יהיה יותר גדול
אבל מה יקרה אם עוד שנתיים שלוש ההורים ירצו לעזור סכום דומה לילד אחר
בגלל שיש משכנתא הפוכה לא ניתן לקחת הלוואה או משכנתא מבנק אחר
נניח עבור 3 שנים, ההורים יכולים לקחת כבר 18% כלומר עוד 3% בלבד שהם כ 100 אלף
לילד אחד עזרו ב 525 אלף שקל ולילד השני רק ב כ 100 אלף
גם אם שווי הדירה עלה נניח ב 5% אז הסכום שניתן לקחת כתוספת יהיה 110, ממש זניח.
מה כן אפשר לעשות?
איך אפשר להתמודד עם הנושא?
כל עוד לא שונתה הרגולציה אי אפשר לקחת עוד הלוואה מגוף אחר
מה שאפשר לעשות זה לעשות תכנון פיננסי . להבין מה סכומי הכסף שצריך היום וכמה בעוד כמה שנים
לתכנן את המקורות ללקיחת הלוואה. אם מדובר בלווים בגילאי ה 55 כדאי לחכות עם משכנתא כזו
מחשבון משכנתא והון עצמי ייחודי
חישוב משכנתא מקסימלית שאפשר לקבל גובה החזר חודשי
חלופות למשכנתא הפוכה:
לקיחת משכנתא רגילה:
אם יש לכם יכולת החזר וסכום הדרוש אינו גבוהה, אולי כדאי לקחת הלוואת משכנתא רגילה. כך משלמים כל חוש החזר חודשי ויתרת הקרן יורדת . יועץ משכנתאות מומלץ יוכל לסייע בידכם ולבדוק אם החלופה נכונה עבורכם. אמנם הבנק דורש ביטוח חיים אבל ניתן במקרים רבים לגרום לבנק לוותר על דרישה זו.
מכירת הבית
אם אתם גרים בבית גדול שכבר לא מתאים לצרכים שלכם. הילדים כבר מזמן לא גרים בבית, לתחזק בית כל כך גדול דורש זמן ומשאבים. ובעיקר לנקות כל חודש וחודש. אפשר למכור ולעבור לדירה שיותר מותאמת לצרכים שלכם.
להשתמש במקורות כספיים אחרים
לפני שלוקחים הלוואה כדאי לעבור אחר כל מקורות הכסף שיש. על כל תוכניות החיסכון, קרנות ההשתלמות שצברתם לאורך הדרך.
לפעמים יותר משתלם לפתוח חיסכון או קרן מאשר לקחת משכנתא לבני 60
מציע לכם להוריד את קובץ צ'ק ליסט פיננסי שעוזר לרכז את כל מקורות ההון
רוצים להתייעץ בלקיחת משכנתא הפוכה? דברו איתי
דוד ורחל לקחו משכנתא הפוכה למרות שחששו מחסרונות משכנתא הפוכה
דוד ורחל, זוג בני 75 ו-78, חיו שנים רבות בביתם הנעים ברמת גן.
עם הזמן, הם הרגישו שהבית הגדול נעשה קשה לתחזוקה, והם החלו לחלום על מעבר לדיור מוגן שיספק להם את הנוחות והביטחון שהם זקוקים לו בגילם המתקדם.
אך המחשבה על מימון המעבר לדיור מוגן הזה העלתה בהם חששות רבים.
ביתם, ששוויו כ-4 מיליון שקל, היה הנכס העיקרי שלהם.
הם שקלו למכור אותו, אך הרעיון של מכירת הבית שבו גידלו את ילדיהם ויצרו זיכרונות כה רבים היה קשה מנשוא.
בנוסף, הם רצו להשאיר נכס משמעותי לילדיהם בעתיד.
כשהועלה הרעיון של משכנתא הפוכה, דוד ורחל היו מהוססים. הם שמעו סיפורים מפחידים על אנשים שאיבדו את בתיהם ועל חובות גדולים שנותרו למשפחות. החשש מריבית גבוהה ומהצטברות החוב לאורך זמן היה משמעותי. אחר כך התברר להם כמה מיתוסים על משכנתא לגיל השלישי יש
אולם, לאחר פגישה עם איתי . הסברתי להם שמשכנתא הפוכה של 800 אלף שקל, בריבית של 5% צמודה למדד, תאפשר להם לממן את המעבר לדיור המוגן מבלי למכור את ביתם. שהם יוכלו להישאר בעלי הבית ושאף אחד לא יוכל לפנות אותם ממנו.
כאשר עליית מחירי הדיור הממוצעת של 5% בשנה, עשוייה לקזז חלק מהחוב המצטבר.
בצירוף חישובים המדגימים כיצד, למרות הצטברות החוב, ערך הבית צפוי לעלות באופן משמעותי לאורך השנים.
לאחר שהבינו את כל ההיבטים, דוד ורחל הרגישו הרבה יותר בטוחים. הם הבינו שלמרות חסרונות משכנתא הפוכה ,מדובר בפתרון ייחודי המאפשר להם ליהנות מהון הבית שלהם מבלי למכור אותו.
זה אפשר להם לשפר את איכות חייהם על ידי מעבר לדיור מוגן, תוך שמירה על הנכס המשפחתי.
בסופו של דבר, דוד ורחל החליטו לקחת את המשכנתא ההפוכה. הם הרגישו שזו הדרך הטובה ביותר עבורם ליהנות מפירות עמלם, לשפר את איכות חייהם, ועדיין להשאיר נכס משמעותי לילדיהם. המידע הנכון והמדויק שקיבלו עזר להם להתגבר על החששות ולקבל החלטה מושכלת שמתאימה לצרכיהם ולמצבם הייחודי.
ריבית משכנתא הפוכה היא לא הסיבה לקבוע מי הגוף שילווה אותך
במשכנתא הפוכה, הריבית היא רק חלק קטן מתמונה גדולה הרבה יותר.
בעוד שהיא משפיעה על הסכום שניתן לקבל, היא אינה משקפת את מלוא המורכבות של ההחלטה עבור אנשים בני 60 ומעלה.
הדאגות האמיתיות נוגעות לאיכות החיים, לביטחון הכלכלי ארוך הטווח, ולשמירה על נכס שנצבר במשך שנים רבות.
הם מחפשים הבנה עמוקה של השלכות ההחלטה על חייהם, על יורשיהם, ועל אפשרויות הדיור העתידיות שלהם.
יתרה מזאת, הם זקוקים לליווי רגיש ומקצועי שיעזור להם לנווט בין האפשרויות השונות, תוך התחשבות במצבם הבריאותי, בתוכניות לעתיד, ובמערכות היחסים המשפחתיות. יועץ משכנתאות פרטי יוכל למלא את התפקיד הזה
בסופו של דבר, ההבדלים בריבית הם לעתים קרובות שוליים בהשוואה לחשיבות של קבלת החלטה מושכלת ומתאימה לצרכים האישיים של כל לקוח.
נהנית? כדאי לשתף את המאמר עם מי שהנושא רלבנטי
ארז שמש יועץ משכנתאות פרטי
למעלה מ-20 שנות ניסיון בתחומי הכספים והפיננסים בחברות מובילות בארץ בעיקר בתחום ההי-טק והטכנולוגיה.
חבר בהתאחדות יועצי המשכנתאות.
בשנה האחרונה חסכתי ללקוחותי כ 48 מליון שקל בריביות והצמדה. ליוויתי עשרות משפחות בתהליך לקיחת משכנתא.בעל תואר ראשון בכלכלה ו-MBA, הכשרות רבות והסמכות בתחומי הייעוץ הפיננסי למשפחות ולעסקים.
התמחות : מסלולי משכנתא מומלצים , משכנתא בפורטוגל , כמה עולה יועץ משכנתאות , Mortgage rates in Israel, מה הפריים היום.
שירותים נוספים במיוחד עבורך
מידע נוסף שיעזור לך לקחת משכנתא אופטימלית
