ריבית משכנתא הפוכה יקרה או למעשה זולה ?
דני ורותי, בני 70, התלבטו האם לקחת משכנתא הפוכה. 'הריבית נראית לנו גבוהה מדי', אמרו לי בפגישת הייעוץ הראשונה. אבל האם היא באמת ריבית משכנתא הפוכה גבוהה? בואו נבין יחד מה באמת המשמעות של הריבית במשכנתא הפוכה, ואיך היא משפיעה על הכסף שלכם.
האם ריבית משכנתא הפוכה באמת יקרה- תלוי למה משווים אותה
ריבית משכנתא הפוכה יקרה זו אחת הטענות הנפוצות והיא שגוייה ולא נכונה
צריך להשוות את ריבית משכנתא ההפוכה לריבית של משכנתא רגילה לכל מטרה, שכן מדובר בהלוואה המיועדת לשימוש כללי .
למעשה, זו ריבית הדומה מאוד לריבית ממוצעת של משכנתא רגילה לכל מטרה .
הפער הקטן אינו משמעותי בהקשר זה.
התמחור של משכנתא לגיל השלישי שונה ממשכנתא רגילה מבחינת הבנק משני היבטים עיקריים:
1) במשכנתא פנסיונית הבנק לא מקבל תשלומים חודשיים קבועים של קרן וריבית, אלא מחכה שנים רבות לתשלום הסופי בעת מכירת הדירה או פטירת הלקוח.
2) יש חוסר ודאות מתי בדיוק אותו סכום סופי יתקבל, שכן תלוי בתוחלת החיים של הלווה.
הדעה שמשכנתא הפוכה יקרה היא אחד המיתוסים הנפוצים ביותר על משכנתא למבוגרים וכדאי מאוד להבין שמדובר בהטענה שגויה
כמה ריבית משכנתא הפוכה כיום ?
בואו נבין את המספרים בצורה פשוטה:
מסלול ראשון – ריבית משכנתא הפוכה קבועה צמודה: בין 4.8% ל-5.2% בשנה
למשל: על הלוואה של 100,000 ₪, נשלם בין 4,800 ₪ ל-5,200 ₪ ריבית בשנה
מסלול שני – ריבית משכנתא הפוכה משתנה : מחיר נקבע על במקרים רבים על בסיס ריבית הפריים שמשתנה לפי המצב במשק
היום: ריבית פריים (שהיא כ-6%) בתוספת 3.2%-3.6%
איזה מסלול עדיף? זה תלוי במצב האישי שלכם – בהמשך נראה דוגמאות מהחיי
משכנתא הפוכה מומלצת למעוניינים לקבל סכום כסף גדול בתהליך מהיר, תוך תשלום ריבית סבירה.
היתרון הוא שהיא מאפשרת להישאר בבית המגורים ללא הגבלת זמן, כל עוד רצונכם בכך.
זוהי אפשרות מועדפת למי שזקוק לנזילות גבוהה תוך שמירה על זכויות המגורים בנכס.
משכנתא הפוכה ריבית צמודה למדד
ריבית משכנתא הפוכה קבועה צמודה למדד היא סוג הריבית הנפוץ והוותיק ביותר.
במשך שנים לא היו עוד אפשרויות. היתרון שלה הוא גובה הריבית הנקובה, שהיא נמוכה לעומת החלופות.
בשנים שבהן אין אינפלציה או האינפלציה ממש נמוכה, אז לאפשרות זו יש יתרון.
כאשר יש אינפלציה, יתרת ההלוואה מוצמדת למדד. בשנים עם אינפלציה, יתרת החוב גדלה.
מכיוון שמדובר בהלוואת בלון, היתרה רק גדלה כי אין תשלומים חודשיים שמקטינים אותה.
לכן מדובר באחד הסיכונים הגדולים בלקיחת משכנתא הפוכה .
דוגמא לחישוב השפעת ריבית משכנתא הפוכה צמודה למדד
חישוב ריבית פשוטה: יתרת ההלוואה תכפיל את עצמה תוך 20 שנה. כלומר, בעולם בלי אינפלציה, בעוד 20 שנה יתרת החוב תהיה 400 אלף שקל.
חישוב ריבית דריבית: הריבית מחושבת על הריבית הנצברת, כלומר יותר מהר מגיעים ל-400 אלף שקל. למעשה, תוך כ-15.6 שנים יתרת ההלוואה תגיע ל-400 אלף שקל.
ריבית דריבית עם השפעת האינפלציה: נניח שיש אינפלציה שנתית של כ-5% לאורך כל חיי ההלוואה, אז היתרה תכפיל את עצמה הרבה יותר מהר.
זאת מכיוון שיש השפעה גם של עליית מדד המחירים לצרכן וגם של ריבית דריבית.
למעשה, בפועל תחת תנאים אלה היתרה תכפיל את עצמה תוך כ-7.5 שנים.
רוצים להתייעץ בלקיחת משכנתא הפוכה? דברו איתי
ריבית משכנתא הפוכה צמודה למדד- סיכום
ריבית משכנתא הפוכה קבועה צמודה למדד היא אפשרות משכנתא אטרקטיבית מבחינת גובה הריבית הנקובה.
עם זאת, חשוב לזכור כי בשנים עם אינפלציה, יתרת החוב גדלה מהר מאוד.
זו אחת הסיבות שיצא שם לא טוב למשכנתא פנסיונית , שכן יתרת החוב במסלול צמוד בהלוואת בלון עולה מהר מאוד
איך אפשר להתגבר על השפעת הריבית על יתרת ההלוואה
כאמור השילוב של דחיית תשלומים ( הלוואת בלון) עם השפעת חישוב בריבית דריבית עלולה להיות הרסני. ובמצב בו יש אינפלציה בנוסף יתרת ההלוואה עולה מהר מאוד מה אפשר לעשות ?
1) הכי מומלץ זה לשלם את ההלוואה כל חודש כמו הלוואה רגילה.
אם יש אפשרות כזו זה ההצעה הטובה ביותר יתרת החוב יורדת כל הזמן לא משאירים חוב ליורשים בדרך כלל ההחזר החודשי בצורת קרן וריבית מחושב כהלוואה הנלקחת ל 30 שנה
2) לשלם לפחות את הריבית בכל תשלום. בצורה כזו באופן עקרוני יתרת ההלוואה לא תעלה. כלומר יתרת החוב תישאר בערך בסכום המקורי שנלקחה. למעט ההתמדה למדד כשמדובר במסלול צמוד מדד הצעה : אני מציע ללווים לקחת אפילו סכום קצת יותר גדול ולשים סכום כסף מתוך ההלוואה לצורך תשלום חלקי או מלא של ההלוואה לפחות ל 5 עד 10 שנים.
בחירה במסלול של דחייה מלאה של כל התשלומים לסוף המשכנתא ( הלוואת בלון)
שוק המשכנתאות ההפוכות בישראל עדיין לא מפותח מאוד.
נכון לגתיבת המאמר בשנת 2025, אין הבדל בגובה הריבית בין מסלול שכולל תשלומי קרן וריבית חודשיים, לעומת מסלול "הלוואת בלון" הכולל דחיית כל ההחזרים לסוף תקופת ההלוואה.
באופן תיאורטי, במסלול ללא החזרים שוטפים הייתה הריבית אמורה להיות גבוהה יותר, שכן הסיכון למלווה גדל.
עם זאת, ישנן חברות מימון מעטות המציעות ריבית קבועה לא צמודה של כ-7.5%, אך רק במסלול עם החזרים חודשיים.
לסיכום, בשוק משכנתאות הפוכות בישראל קיימים מסלולי ריבית מגוונים, אך הקשר בין סוג מסלול ההחזרים לגובה הריבית עדיין לא בשל.
ייתכן שעם התפתחות התחום נראה הבדלים ברורים יותר בריביות בהתאם לסיכון.
לגובה הריבית ויתרת החוב חשיבות גדולה בלקיחת משכנתא הפוכה לצעירים .
האם גיל הלווים משפיע על ריבית משכנתא הפוכה
בישראל כאמור השוק עדיין לא מפותח מאוד ומשוכלל. לכן בישראל עדיין אין הבדל בריבית בגילאים שונים לעומת זאת אם מסתכלים על ארה"ב , שם המוצר ותיק והשוק משוכלל
בארה"ב, במסלול של דחיית תשלומי ריבית לסוף ההלוואה, ככל שהלווים מבוגרים יותר ריבית משכנתא הפוכה נמוכה יותר.
הסיבה היא שבתוחלת חיים נתונה ככל שהלווים מבוגרים כך משך ההלוואה הממוצע קצר לכן הבנק יכול להרשות לתת ריבית נמוכה לעומת זוג אחר באותם תנאים רק צעירים יותר
השפעת חישוב ריבית דריבית על יתרת ההלוואה
כשלוקחים הלוואה לטווח ארוך עם ריבית קבועה או משתנה, הריבית מצטברת בכל תקופה על היתרה שנותרה מהתקופה הקודמת, כולל הריבית שכבר שולמה בעבר.
זה מה שמכונה "ריבית דריבית".
לדוגמה: הלוואה של 100 ש"ח ל-10 שנים עם ריבית שנתית של 5%.
שנה 1 משלמים 5 ש"ח ריבית ונשארים חייבים 105 ש"ח.
בשנה 2 מחושבת הריבית מ-105 ש"ח ולא מ-100 ש"ח וכן הלאה.
כך החוב והריבית גדלים מהר יותר. החיסרון ללווים הוא שסופם לשלם יותר כסף על אותה הלוואה התחלתית.
רוצים להתייעץ בלקיחת משכנתא הפוכה? דברו איתי
חשוב לדעת : ריבית משכנתא הפוכה
לסיכום, ריבית משכנתא הפוכה אינה גבוהה יחסית להלוואות דומות.
הריביות נעות בין 4.8% ל-5.2% בריבית קבועה צמודה למדד ובמסלול פריים בתוספת 3.2%-3.6%.
יש לזכור שלושה דברים חשובים:
1. המנגנון של ריבית דריבית משפיע משמעותית על יתרת החוב לאורך זמן
2. במסלול צמוד מדד, האינפלציה מגדילה את החוב
3. ככל שגיל הלווים מבוגר יותר, התנאים טובים יותר
כדאי לשקול לשלם לפחות את הריבית החודשית כדי למנוע גידול מהיר של החוב.
ריבית משכנתא הפוכה יכולה להיות פתרון טוב, אבל חשוב להבין את המנגנון שלה לפני שלוקחים.
למעלה מ-20 שנות ניסיון בתחומי הכספים והפיננסים בחברות מובילות בארץ בעיקר בתחום ההי-טק והטכנולוגיה. חבר בהתאחדות יועצי המשכנתאות. בשנת 2020 חסכתי ללקוחות כ 48 מליון שקל בריביות והצמדה. וליוויתי עשרות משפחות בתהליך לקיחת משכנתא.בעל תואר ראשון בכלכלה ו-MBA, הכשרות רבות והסמכות בתחומי הייעוץ הפיננסי למשפחות ולעסקים.
